今年網(wǎng)貸交易量10月底已經(jīng)破萬億，累計(jì)平臺(tái)3598，然而相對(duì)應(yīng)于如此高的交易量每月新增問題平臺(tái)發(fā)生率同樣高達(dá)29.96%，且監(jiān)管細(xì)則遲遲未出臺(tái)。平臺(tái)安全性與投資者利益息息相關(guān)，如何避免踩雷也就成為投資者最關(guān)心的問題。

P2P是一頭披著互聯(lián)網(wǎng)外衣的金融之狼

P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要的分支，具有互聯(lián)網(wǎng)屬性，平臺(tái)運(yùn)營更多靠的是燒錢吸引流量。注冊(cè)送現(xiàn)金、投資送iPhone等所有O2O運(yùn)營模式都被P2P平臺(tái)玩了個(gè)遍。遠(yuǎn)的不說，就最近的北京、上海、深圳金博會(huì)也已經(jīng)成為平臺(tái)征戰(zhàn)沙場(chǎng)的營銷陣地。

平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)式營銷造就了一群羊毛黨，但對(duì)于投資者來說更重要的問題是平臺(tái)運(yùn)營盈虧問題。平臺(tái)能否盈利決定了一個(gè)平臺(tái)能否繼續(xù)生存。如果一個(gè)平臺(tái)長期存于虧損狀態(tài)則命不久矣，投資者該提現(xiàn)的趕緊提現(xiàn)，不要迷戀哥(平臺(tái)收益)，哥只是個(gè)傳說。

網(wǎng)貸回歸本質(zhì)仍屬于金融，金融最實(shí)在的問題就是風(fēng)控。是不是平臺(tái)壞賬率越低越好呢?也不見得，因?yàn)槠脚_(tái)壞賬率低意味著資產(chǎn)端渠道變窄，借款審核要求嚴(yán)格，平臺(tái)運(yùn)營成本加大，而運(yùn)營盈虧才是平臺(tái)是否會(huì)跑路的關(guān)鍵。況且現(xiàn)在的平臺(tái)普遍處于虧損狀態(tài)，平臺(tái)要想繼續(xù)生存唯有在嚴(yán)格風(fēng)控的前提下尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，滿足不同投資者理財(cái)需求。

收益低，你還踩雷你活該

網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，有其全新的運(yùn)營模式，投資者往往容易被其華麗的互聯(lián)網(wǎng)外衣所蒙蔽。相信如何挑選一家安全的平臺(tái)是每個(gè)投資者挑選平臺(tái)的前提條件。

是不是收益越低的平臺(tái)越安全呢?也不全然是這樣?？陀^上講平臺(tái)收益下降有助于平臺(tái)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)盈利增加，跑路的可能性降低。但并不意味著低收益低風(fēng)險(xiǎn)。收益過低的平臺(tái)獲客成本增加將導(dǎo)致運(yùn)營成本增加，因?yàn)槌瞧脚_(tái)像陸金所之流，吸引投資者的是品牌，不然在同樣低收益下投資者容易流出，所以低收益易造成平臺(tái)獲客成本增加;其次，收益低使得投資者更傾向于選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，同樣導(dǎo)致平臺(tái)流量下降，獲客成本增加。

投資高收益平臺(tái)符合人類的天性，投資者需要做的首先是辨別平臺(tái)，其次分散投資，只要投資者在自己選擇的多個(gè)平臺(tái)上獲得的投資收益高于不小心踩雷的虧損額，投資回報(bào)率仍然相對(duì)較高。一句話：高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低收益未必低風(fēng)險(xiǎn)。

四個(gè)維度選平臺(tái)

整個(gè)行業(yè)雖然已經(jīng)過了野蠻增長的階段，但行業(yè)問題依舊相當(dāng)嚴(yán)峻。安全是每個(gè)投資者投資前提。如何在混亂的行業(yè)中選擇優(yōu)質(zhì)的平臺(tái)呢?筆者認(rèn)為可看四點(diǎn)：

1.平臺(tái)運(yùn)營盈虧問題;“為什么”前面已經(jīng)說了，不再贅述?，F(xiàn)在的平臺(tái)運(yùn)營普遍不透明，投資者如何獲取平臺(tái)運(yùn)營數(shù)據(jù)?筆者認(rèn)為投資者可以要求平臺(tái)開交流見面會(huì)，跟平臺(tái)老板多聊聊;關(guān)注平臺(tái)月度運(yùn)營報(bào)告等。

2.平臺(tái)待收額;平臺(tái)代待收額度不斷增加，說明平臺(tái)業(yè)務(wù)來源具有持續(xù)性，資產(chǎn)端開發(fā)能力較強(qiáng)，投資者可作為參考依據(jù)之一。

3. 平臺(tái)人氣;我們可以從第三方網(wǎng)站，網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼、投之家等觀察平臺(tái)人氣，第三方網(wǎng)站本著客觀負(fù)責(zé)任的態(tài)度從平臺(tái)抓取的數(shù)據(jù)經(jīng)過一系列算法算出的人氣指標(biāo)相對(duì)還是比較客觀。當(dāng)投資者留意發(fā)現(xiàn)一家平臺(tái)人氣一直處于下降通道的時(shí)候，作為投資者該果斷提現(xiàn)。從投資心理學(xué)上分析，投資者具有從眾心理，即羊群效應(yīng)，一投資者提現(xiàn)會(huì)造成眾多投資者提現(xiàn)，拖垮整個(gè)平臺(tái)。且有的平臺(tái)往往是靠某幾個(gè)大戶在支撐，若出現(xiàn)大戶提現(xiàn)那么平臺(tái)倒閉風(fēng)險(xiǎn)非常大。

4.平臺(tái)背景;對(duì)平臺(tái)背景的了解才會(huì)促使投資者投資這個(gè)平臺(tái)，了解平臺(tái)背景可以使得投資者對(duì)自己的投資資金去向有一個(gè)更好的了解。平臺(tái)背景的了解是最基礎(chǔ)的也是最重要的，相當(dāng)于股市的基本面分析。

筆者不談自擔(dān)保、資金池操作等空話，因?yàn)楣P者認(rèn)為整個(gè)行業(yè)連監(jiān)管細(xì)則都未出臺(tái)，從何談起。平臺(tái)自律，投資者辨別才是接地氣的解決方法。